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2020-05-28 12:46:53 來源︰
  什麼(me)是附息國債(zhai)?
  附息債(zhai)券又稱分期付duan) zhai)券和(he)息票債(zhai)券,是指在債(zhai)券券面(mian)上附有息票的(de)債(zhai)券,或是按照債(zhai)券票面(mian)載明的(de)利率及支付方式支付利息的(de)債(zhai)券。息票上標(biao)有利息額、支付利息的(de)期限和(he)債(zhai)券號碼等內容。持有人可(ke)從(cong)債(zhai)券上剪(jian)下息票,並據此領取(qu)利息。附息債(zhai)券的(de)利息支付方式一hua)慊嵩誄chang)還期內按期付duan)  ru)每半年或一年付duan) 淮巍br />
  這是一種長期債(zhai)券,期限一hua)閽年以(yi)上。這種債(zhai)券的(de)特點是,債(zhai)券發行人每年或每半年按票面(mian)利率支付持券人利息,到期時歸還持券人本金(jin)。
  我國最(zui)早發行的(de)息票債(zhai)券是1996年第六期記帳式國債(zhai)。其期限為(wei)10年,票面(mian)利率是11.83% ,每年6月14日支付利息。最(zui)近(jin)發行的(de)息票債(zhai)券是2002年4月發行的(de)記帳式國債(zhai),期限為(wei)10年,票面(mian)利率為(wei)2.54% ,每年4月18日支付利息。
  息票債(zhai)券的(de)識別標(biao)志
  息票債(zhai)券必須有三個顯著的(de)識別標(biao)志︰
  1、發行債(zhai)券的(de)公司(si)或政府(fu)機構。
  2、債(zhai)券的(de)到期日。
  3、息票利率,即以(yi)債(zhai)券面(mian)值的(de)百(bai)分比表示的(de)na)曛?斷(duan)?崩 de)金(jin)額。
  附息債(zhai)券的(de)兌付
  附息債(zhai)券在發行時明確了債(zhai)券票面(mian)利率和(he)付duan)?pin)率及付duan)?眨 秸zhai)券到期日時,償(chang)還最(zui)後一次利息和(he)本金(jin)的(de)債(zhai)券。在中央(yang)結算公司(si)辦理托xie)艿de)附息債(zhai)券,在債(zhai)券附息日時,發行人委托中央(yang)結算公司(si)通(tong)過轉帳方式向投資人辦理債(zhai)券附息兌付。
  附息債(zhai)券每次付duan)?斃枰yao)進行債(zhai)權(quan)登記,一hua)忝看胃斷(duan)?盞de)前一個營業日為(wei)債(zhai)權(quan)登記日,債(zhai)券登記日日終前賣出(chu)的(de)不享有本期利息。處于出(chu)押凍結狀(zhuang)態或回購he)wei)到期即待(dai)返售(shou)的(de)債(zhai)券,本期利息歸原持有人或回購方。在債(zhai)權(quan)登記的(de)付duan) cheng)中,發行人不遲于付duan)?丈餃wu)將應付利息劃至(zhi)中央(yang)國債(zhai)登記結算公司(si)指定的(de)銀行帳戶。付duan)?眨 醒yang)國債(zhai)登記結算公司(si)按債(zhai)權(quan)登記日登記的(de)債(zhai)券托xie) ce)所記載的(de)各持有人的(de)托xie)苡嘍羆撲    虺鐘腥酥付 de)銀行帳戶劃付。
 
  附息債(zhai)券價(jia)格計算公式是什麼(me)?
  其中︰
  P為(wei)債(zhai)券價(jia)格,單位(wei)︰元/百(bai)元 面(mian)值;
  C= 票面(mian)利率(年%)×面(mian)值(元/百(bai)元面(mian)值);
  i為(wei)買方 收益(yi)率,單位(wei)︰年%;
  n為(wei)買方自買入至(zhi)持有債(zhai)券到期整年 利息支付次數,不足一年部分不再計算;
  d為(wei)從(cong)買方自買入 結算日到下一個最(zui)近(jin)的(de) 利息支付日的(de)天數;
  對(dui)于一年支付一次 利息的(de) 息票債(zhai)券,我們有下面(mian)的(de)結論(lun)成(cheng)立︰
  1、如(ru)果 息票債(zhai)券的(de) 市場價(jia)格=面(mian)值,即 平價(jia)發行,則其 到期收益(yi)率shi)扔息票利率。
  2、如(ru)果 息票債(zhai)券的(de)市場價(jia)格<面(mian)值,即 折價(jia)發行,則其 到期收益(yi)率高于 息票利率。
  3、如(ru)果 息票債(zhai)券的(de)市場價(jia)格>面(mian)值,即 溢價(jia)發行,則其 到期收益(yi)率shi)陀息票利率。
  債(zhai)券的(de)溢價(jia)和(he)折價(jia)發行的(de)實(shi)際(ji)利率問題
  如(ru)某企業de)襯暌輝亂蝗輾 形wei)期5年債(zhai)券票面(mian)年利率6%,市場利率為(wei)4%,面(mian)值為(wei)500萬,債(zhai)券按544.904萬元發行xiao)U餼褪且緙jia)發行xiao)開始分錄︰ 借︰銀行存款 544.904萬 貸︰應付債(zhai)券—面(mian)值 500萬 應付債(zhai)券—利息調(diao)整 44.904萬 溢價(jia)44.904萬,按每半年進行攤銷,到還款時只(zhi)有面(mian)值500萬。 上述(shu)中的(de)544.904萬是如(ru)何(he)計算出(chu)來的(de)? 還有詳細的(de)分錄從(cong)開始到結束的(de)分錄ji)僑ru)何(he)?
        以(yi)上就是小(xiao)編(bian)關于什麼(me)是附息國債(zhai)和(he)附息債(zhai)券價(jia)格計算公式是什麼(me)的(de)相(xiang)關內容,希望對(dui)大家有所幫助。
 

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